Fintech en Colombie, oui ou pas?

Par Daniel Peña Valenzuela.

1. Fintech et Entrepreneuriat

 L’entrepreneuriat est une activité à risque. investir dans de nouvelles idées ou un nouveau modèle économique est également risqué. La Colombie est un pays avec une population jeune et dont les politiques publiques ont encouragé ces dernières années l’incubation et la création de nouvelles entreprises. Les entreprises les plus reconnues au monde et les fonds d’investissement privés qui intéressent le plus sont celles axées sur la transformation d’une industrie ou d’un secteur économique.

Fintech est un secteur de croissance attrayant en Colombie ces dernières années en raison de plusieurs facteurs. Tout d’abord, l’inclusion financière est l’un des problèmes fondamentaux du secteur financier. Un pourcentage important de la population colombienne n’a pas accès aux services financiers.

Les institutions financières traditionnelles ont fait des efforts importants pour augmenter le nombre de clients. Des domaines de recherche et développement technologique ont été créés pour inclure la technologie dans le service quotidien aux clients et promouvoir de nouveaux services et réduire les coûts.

Les entreprises Fintech en Colombie sont principalement regroupées dans ces activités : Digital Credit ; Paiements numériques ; Financement d’entreprise; Gestion des finances personnelles et technologie de la richesse ; Regtech; Crypto & Blockchain ; Sociétés de financement participatif ; Insurtech, et les Neobancos, qui se passent complètement de succursales en face à face.

En Colombie, Fintech a montré des progrès dans sa réglementation dirigée par le ministère des Finances, par l’intermédiaire de l’Unité de réglementation financière (URF) et de la Surintendance financière. Et ce n’est pas pour moins. La Colombie est actuellement le troisième marché d’Amérique latine pour le développement d’initiatives fintech, derrière le Mexique et le Brésil

Les principaux défis réglementaires pour la Fintech en Colombie sont les suivants : a) Obtenir des résultats concrets à partir du sandbox réglementaire de la Surintendance financière et du système de licence conditionnelle ou progressive b) équilibrer les asymétries réglementaires dans le système de paiement numérique ; c) s’assurer que le crédit numérique dispose d’une sécurité juridique et opérationnelle dans la phase d’encaissement forcé ; d) réglementation des systèmes de négociation de factures électroniques ; e) permettre l’utilisation de crypto-monnaies et de crypto-monnaies dans la vie quotidienne du commerce ; f) lignes directrices pour une banque ouverte (open banking)

2. L´avenir de la Fintech en Colombie

 Les scénarios potentiels qui peuvent se produire dans les années à venir dans l’écosystème FinTech sont les suivants:

2.1       La débacle de Fintech

 Dans ce premier scénario, les FinTech ne sont rien d’autre qu’une mode passagère d’entrepreneurs enthousiastes, mais ils n’iront pas très loin dans leurs finalités.

Les facteurs qui peuvent servir de base à cette alternative proviennent du pouvoir extraordinaire des entités financières traditionnelles qui dominent le marché et ont avancé avec leurs propres technologies et celles de tiers pour s’adapter à l’économie numérique.

Les développements des institutions financières remplacent et dépassent les tentatives des FinTechs qui se diluent dans leur valeur en raison du manque de concrétisation des objectifs, et de l’impossibilité effective d’impacter le secteur financier.

Les ressources humaines les plus qualifiées rejoignent les groupes technologiques des conglomérats financiers et transmettent le savoir-faire accumulé dans les expériences erratiques des FinTech.

2.2 Les Fintech dominent certains marchés financiers et la réglementation est modifiée en leur faveur

Les entités financières ont depuis longtemps un marché consolidé, elles se sont appuyées sur leur prédominance et les évolutions technologiques qu’elles ont successivement adoptées. Cet excès de confiance, ainsi que l’esprit d’entreprise de la FinTech, son levier financier opportun et l’attraction de grands talents leur permettent des victoires précoces et une consolidation progressive.

Le changement générationnel contribue à un abandon notoire et drastique de l’affaiblissement des services financiers traditionnels.

Un conglomérat FinTech acquiert à bas prix des acteurs traditionnels du marché.

La régulation financière s’approfondit au profit de la concurrence sur le canal numérique et du bouleversement des modèles économiques. Par exemple, l’Open Banking basé sur l’interopérabilité des données, l’Open Banking, un changement profond qui cherche à donner aux consommateurs une plus grande maîtrise des données.

Aux États-Unis, dans l’Union européenne et en Asie du Sud-Est, des progrès ont été réalisés dans la mise en œuvre de l’Open Banking. Surtout, la directive sur les services de paiement (PSD2) de l’Union européenne est une référence mondiale. Cette directive de la Communauté européenne vise à accroître la concurrence, l’innovation et la transparence sur le marché européen des paiements grâce aux données et aux nouveaux outils technologiques.

2.3 Les fintech les plus innovantes rejoignent les conglomérats financiers

Dans ce scénario, les FinTechs ont des opportunités évidentes dans les écosystèmes d’entrepreneuriat du monde entier qui favorisent et accélèrent l’innovation.

Un pourcentage important d’institutions financières augmente leur budget dans la technologie et le développement pour améliorer les services qu’elles fournissent. Une grande partie de cette innovation peut se matérialiser par : (i) l’acquisition d’une FinTech, (ii) l’investissement dans la croissance et la consolidation d’une FinTech ou (iii) le développement d’une solution de type FinTech au sein de l’institution financière.

Les politiques publiques de régulation, de supervision et de surveillance des marchés financiers sont des freins à l’innovation. C’est dans cet espace (y compris les bacs à sable promus par les régulateurs) dans lequel les FinTechs innovent à la fois à travers des processus différents et des solutions plus agiles dans un environnement moins régulé.

Les FinTech ne sont pas vraiment de la compétence des institutions financières. Beaucoup de ces entreprises innovantes ne sont pas destinées à refonder le système financier actuel, mais plutôt à être acquises par des conglomérats qui ont la confiance, les consommateurs financiers et les ressources suffisantes pour créer des solutions plus robustes et compléter le cycle d’innovation qui commence dans une startup typique. FinTech.

En conclusion, la Colombie a été un pays qui a encouragé les entrepreneurs du numérique à créer des entreprises innovantes, parmi lesquelles se distingue la Fintech. Un investisseur qui envisage une prise de participation ou une éventuelle acquisition dans une Fintech doit examiner non seulement sa structure juridique, mais également si le modèle économique est disruptif, concurrence les entreprises financières traditionnelles ou les complète.